WWF No Mercy permite a los jugadores competir por siete títulos diferentes de WWF, y cada cinturón tiene su propia historia única. Las historias se pueden reproducir, lo que permite a los jugadores defender su título en una historia. Después de completar con éxito un Modo Historia, los jugadores desbloquearán el título por el que estaban compitiendo en el Modo Exhibición, donde los títulos se pueden ganar y defender como mejor les parezca.
Hasta cuatro jugadores pueden competir en una variedad de modos, incluidos concursos de jaulas y escaleras y eventos de pago por evento. El jugador también puede crear su propio evento y competir por títulos WWF desbloqueados en el modo Campeonato. Algunos combates tienen lugar fuera del ring, en cuatro áreas detrás del escenario diferentes.
